Abstrakt:Siden begyndelsen af det nye århundrede, med det kontinuerlige gennembrud inden for nikkelindustriens udstyrsteknologi og den hurtige udvikling af den nye energiindustri, har den globale nikkelindustri gennemgået store ændringer, og kinesisk-finansierede virksomheder har spillet en vigtig rolle i at fremme reformen af den globale nikkelindustri. Samtidig har de også ydet enestående bidrag til sikkerheden i den globale nikkelforsyningskæde.
Respekter markedet og respekter markedet - Sådan forbedres sikkerheden i Kinas nikkelforsyningskæde efter "Nickel Futures Incident"
Siden begyndelsen af det nye århundrede, med det kontinuerlige gennembrud inden for nikkelindustriens udstyrsteknologi og den hurtige udvikling af den nye energiindustri, har den globale nikkelindustri gennemgået store ændringer, og kinesisk-finansierede virksomheder har spillet en meget vigtig rolle i at fremme reformen af den globale nikkelindustri. Samtidig har de også ydet enestående bidrag til sikkerheden i den globale nikkelforsyningskæde. Men prisen på Londons nikkelfutures steg i marts i år med hidtil usete 248% på to dage, hvilket forårsagede alvorlig skade på reelle virksomheder, herunder Kina. Med dette for øje taler forfatteren om, hvordan man kan forbedre sikkerheden i Kinas nikkelforsyningskæde, som følge af ændringerne i nikkelindustriens mønstre i de senere år, kombineret med "nikkelfutures-hændelsen".
Ændringer i det globale mønster i nikkelindustrien
Med hensyn til forbrugsskala er nikkelforbruget vokset hurtigt, og Kina er den største bidragyder til det globale nikkelforbrug. Ifølge statistikker fra Nickel Industry Branch of the China Nonferrous Metals Industry Association vil det globale primære nikkelforbrug i 2021 nå 2,76 millioner tons, en stigning på 15,9 % i forhold til året før og 1,5 gange forbruget i 2001. Blandt disse vil Kinas rånikkelforbrug i 2021 nå 1,542 millioner tons, en stigning på 14 % i forhold til året før, 18 gange forbruget i 2001, og andelen af det globale forbrug er steget fra 4,5 % i 2001 til de nuværende 56 %. Det kan siges, at 90 % af stigningen i det globale nikkelforbrug siden begyndelsen af det nye århundrede kom fra Kina.
Fra et forbrugsstrukturperspektiv er forbruget af rustfrit stål stort set stabilt, og andelen af nikkel, der anvendes i batterisektoren, fortsætter med at stige. I de seneste to år har den nye energisektor ført an i væksten i det globale primære nikkelforbrug. Ifølge statistikker tegnede nikkel til rustfrit stål sig i 2001 for omkring 70 %, nikkel til galvanisering tegnede sig for 15 %, og nikkel til batterier tegnede sig kun for 5 %. I 2021 vil andelen af nikkel, der anvendes i rustfrit stål, i Kinas nikkelforbrug være omkring 74 %; andelen af nikkel, der anvendes i batterier, vil stige til 15 %; andelen af nikkel, der anvendes i galvanisering, vil falde til 5 %. Det er aldrig set, at efterspørgslen efter nikkel vil stige, og andelen af batterier i forbrugsstrukturen vil stige yderligere, efterhånden som den nye energiindustri kommer ind i overhalingsbanen.
Fra et perspektiv af forsyningsmønsteret for råmaterialer er nikkelråmaterialer blevet omdannet fra primært nikkelsulfidmalm til laterit-nikkelmalm, der i fællesskab domineres af nikkelsulfidmalm. De tidligere nikkelressourcer var primært nikkelsulfidmalm med meget koncentrerede globale ressourcer, og nikkelsulfidressourcerne var primært koncentreret i Australien, Canada, Rusland, Kina og andre lande og tegnede sig for mere end 50% af de samlede globale nikkelreserver på det tidspunkt. Siden begyndelsen af det nye århundrede, med anvendelsen og promoveringen af laterit-nikkelmalm-nikkel-jern-teknologi i Kina, er laterit-nikkelmalm blevet udviklet og anvendt i stor skala i Indonesien og Filippinerne. I 2021 vil Indonesien blive verdens største nikkelproducent, hvilket er resultatet af kombinationen af kinesisk teknologi, kapital og indonesiske ressourcer. Samarbejdet mellem Kina og Indonesien har ydet vigtige bidrag til velstanden og stabiliteten i den globale nikkelforsyningskæde.
Fra et produktstrukturperspektiv udvikler nikkelprodukter inden for cirkulationsområdet sig mod diversificering. Ifølge statistikker fra Nickel Industry Branch tegnede raffineret nikkel sig i 2001 for den globale primære nikkelproduktion, derudover var en lille del nikkel-ferronickel og nikkelsalte. I 2021 tegnede raffineret nikkel sig for 33% af den globale primære nikkelproduktion. Andelen af NPI (nikkelråjern) nikkelholdig produktion er steget til 50%, og traditionelle nikkel-jern- og nikkelsalte tegnede sig for 17%. Det forventes, at andelen af raffineret nikkel i den globale primære nikkelproduktion vil falde yderligere i 2025. Derudover er omkring 63% af produkterne fra Kinas primære nikkelproduktstruktur NPI (nikkelråjern), omkring 25% af produkterne er raffineret nikkel, og omkring 12% af produkterne er nikkelsalte.
Set i lyset af ændringer i markedsenheder er private virksomheder blevet den vigtigste drivkraft i nikkelforsyningskæden i Kina og endda i verden. Ifølge statistikker fra Nickel Industry Branch producerede de fem største private virksomheder, herunder Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang og Guangxi Yinyi, primær nikkel ud af de 677.000 tons primær nikkelproduktion i Kina i 2021. Disse virksomheder tegnede sig for 62,8%. Især med hensyn til den oversøiske industrielle struktur tegner private virksomheder sig for mere end 75% af virksomhederne med udenlandske investeringer, og en komplet industrikæde af lateritnikkelmineudvikling, nikkel-jern-rustfrit stålproduktion er blevet dannet i Indonesien.
"Nikkelfutures-hændelsen" har en betydelig indflydelse på markedet
Afdækkede virkninger og problemer
For det første steg prisen på LME-nikkelfutures voldsomt fra 7. til 8. marts, med en kumulativ stigning på 248% på 2 dage, hvilket direkte førte til suspenderingen af LME-futuresmarkedet og den fortsatte stigning og fald for Shanghai-nikkel på Shanghai Futures Exchange. Futuresprisen mister ikke kun sin styrende betydning i forhold til spotprisen, men skaber også hindringer og vanskeligheder for virksomheder med at købe råvarer og afdækning. Det forstyrrer også den normale produktion og drift af nikkel upstream og downstream, hvilket forårsager alvorlig skade på global nikkel og relaterede upstream og downstream-enheder.
For det andet er "nikkelfutures-hændelsen" et resultat af manglende bevidsthed om risikostyring i virksomheder, manglende ærefrygt for det finansielle futuresmarked, den utilstrækkelige risikostyringsmekanisme på LME-futuresmarkedet og overlapningen af geopolitiske mutationer. Set fra et internt perspektiv har denne hændelse imidlertid afsløret problemet med, at det nuværende vestlige futuresmarked er langt væk fra produktions- og forbrugsområder, ikke kan opfylde den reelle industris behov, og udviklingen af nikkelderivatfutures har ikke holdt trit med industriens udvikling og forandringer. I øjeblikket er udviklede økonomier som Vesten hverken store forbrugere af ikke-jernholdige metaller eller store producenter. Selvom lageropbygningen er over hele verden, kontrolleres de fleste havnelagre og lagervirksomheder af gamle europæiske handlende. Samtidig er der på grund af manglen på effektive risikostyringsmetoder skjulte farer, når entitetsvirksomheder bruger deres futuresværktøjer. Derudover har udviklingen af nikkelderivatfutures ikke holdt trit, hvilket også har øget handelsrisiciene for nikkelrelaterede periferiprodukter, når de implementerer bevarelse af produktværdi.
Om opgradering af Kinas nikkelforsyningskæde
Nogle inspirationer fra sikkerhedsspørgsmål
Først og fremmest skal man holde fast i bundlinjetankegangen og tage initiativ til risikoforebyggelse og -kontrol. Ikke-jernholdige metalindustrier har typiske karakteristika for markedsføring, internationalisering og finansialisering. Derfor bør industrivirksomheder forbedre bevidstheden om risikoforebyggelse, etablere bundlinjetankegang og forbedre anvendelsesniveauet af risikostyringsværktøjer. Virksomheder skal respektere markedet, frygte markedet og regulere deres drift. Virksomheder, der "går ud", skal være fuldt ud bekendt med internationale markedsregler, udarbejde beredskabsplaner og undgå at blive jagtet og kvalt af udenlandsk spekulativ finansiel kapital. Kinesisk finansierede virksomheder bør lære af erfaringer og erfaringer.
Det andet er at fremskynde internationaliseringsprocessen for Kinas nikkelfutures og forbedre prisfastsættelsen af Kinas bulkvarer. "Nikkelfutures-hændelsen" understreger vigtigheden og presserende behov for at fremme internationaliseringen af relevante ikke-jernholdige metalfutures, især med hensyn til at fremskynde markedsføringen af internationale plader af aluminium, nikkel, zink og andre varianter. Hvis ressourcelandet under topniveaudesignet kan anvende den markedsorienterede indkøbs- og salgsprismodel med "international platform, bonded delivery, nettopristransaktion og RMB-denominering", vil det ikke blot etablere Kinas image som en fast markedsorienteret handel, men også forbedre Kinas bulkvareprisfastsættelseskapacitet. Det kan også reducere afdækningsrisikoen for oversøiske kinesisk-finansierede virksomheder. Derudover er det nødvendigt at styrke forskningen i ændringer i nikkelindustrien og intensivere dyrkningen af nikkelderivater i futuresvarianter.
Om opgradering af Kinas nikkelforsyningskæde
Nogle inspirationer fra sikkerhedsspørgsmål
Først og fremmest skal man holde fast i bundlinjetankegangen og tage initiativ til risikoforebyggelse og -kontrol. Ikke-jernholdige metalindustrier har typiske karakteristika for markedsføring, internationalisering og finansialisering. Derfor bør industrivirksomheder forbedre bevidstheden om risikoforebyggelse, etablere bundlinjetankegang og forbedre anvendelsesniveauet af risikostyringsværktøjer. Virksomheder skal respektere markedet, frygte markedet og regulere deres drift. Virksomheder, der "går ud", skal være fuldt ud bekendt med internationale markedsregler, udarbejde beredskabsplaner og undgå at blive jagtet og kvalt af udenlandsk spekulativ finansiel kapital. Kinesisk finansierede virksomheder bør lære af erfaringer og erfaringer.
Det andet er at fremskynde internationaliseringsprocessen for Kinas nikkelfutures og forbedre prisfastsættelsen af Kinas bulkvarer. "Nikkelfutures-hændelsen" understreger vigtigheden og presserende behov for at fremme internationaliseringen af relevante ikke-jernholdige metalfutures, især med hensyn til promoveringen af internationale plader af aluminium, nikkel, zink og andre varianter accelererer. Hvis ressourcelandet under topniveaudesignet kan anvende den markedsorienterede indkøbs- og salgsprismodel med "international platform, bonded delivery, nettopristransaktion og RMB-denominering", vil det ikke blot etablere Kinas image som en fast markedsorienteret handel, men også forbedre Kinas bulkvareprisfastsættelseskapacitet. Det kan også reducere afdækningsrisikoen for oversøiske kinesisk-finansierede virksomheder. Derudover er det nødvendigt at styrke forskningen i ændringer i nikkelindustrien og intensivere dyrkningen af nikkelderivatfuturesvarianter.
Opslagstidspunkt: 12. april 2022